Berkshire Hathaway di Warren Buffett punta ancora sull’oro. La sua grande partecipazione in Barrick Gold segue quella di Bridgewater Associates. Non solo, anche altri investitori scommettono sul metallo prezioso, il cui aumento di prezzo nel 2020, supera il Nasdaq Composite guidato dalle azioni tecnologiche.
Berkshire Hathaway Inc. ha messo il suo nome dorato dietro una delle più grandi società di estrazione dell’oro. Buffett si aggiunge così, alla lista dei grandi investitori che fanno scommesse legate al metallo prezioso in un momento di significativa incertezza economica.
Alla fine del secondo trimestre, Berkshire ha reso noto di detenere una quota di 565 milioni di dollari in Barrick Gold Corp., il secondo “cercatore d’oro” del mondo. La quota rende Berkshire l’undicesimo maggiore azionista di Barrick, con sede a Toronto, secondo FactSet. La mossa è sorprendente perché Buffett in passato aveva spesso detto che non gli piaceva investire in oro. Per mantenere la propria linea guida sulle partecipazioni, occorre ricordare che la quota di Barrick è composta da azioni ordinarie che pagano un dividendo.
Le azioni di Barrick quotate a New York sono aumentate di quasi il 12% ieri in seguito alla notizia della partecipazione di Berkshire. Raggiungendo il livello più alto dal febbraio 2013 e portando il loro progresso nel 2020 a oltre il 60%. Anche le azioni di altre società aurifere sono aumentate, mentre le azioni di Classe B di Berkshire sono scese di quasi il 2% in una giornata mista per i principali indici azionari statunitensi.
La notizia “fa tremare la terra nel mercato dell’oro”, ha detto Bob Haberkorn, stratega di mercato senior presso RJO Futures, aggiungendo che Berkshire ha preso la quota di Barrick nello stesso momento in cui ha scaricato miliardi di dollari in azioni bancarie come Wells Fargo e JPMorgan Chase. Mossa che ha dato ulteriore fiducia nel rally dei lingotti.
Un forte rialzo del prezzo dell’oro tende a essere un segno di disagio economico.
Molti acquirenti affermano che si stanno rifugiando nell’oro, perché ritengono che i tassi di interesse ultra bassi e gli stimoli governativi messi in atto in risposta alle chiusure legate al coronavirus, eroderanno il valore della carta moneta e alimenteranno l’inflazione. L’oro diventa più attraente quando i tassi di interesse sono bassi, perché i tassi bassi riducono l’attrattiva degli investimenti rivali come le obbligazioni e attira gli investitori che anticipano l’inflazione. L’aumento dei prezzi al consumo infatti, significa che occorrono più dollari per acquistare la stessa quantità di oro.
I prezzi dell’oro questo mese hanno toccato il massimo storico, con i futures più attivamente scambiati in aumento vicino a $2.070 l’oncia il 6 agosto. Da allora hanno leggermente corretto, ma rimangono ancora oltre il +30% di performance sull’anno. Prestazione che supera altri asset popolari come il comparto di tecnologico dell’Indice azionario Nasdaq Composite.
Ieri i prezzi sono aumentati del 2,5% a $ 1.998,70, con i trader che citano la partecipazione del Berkshire in Barrick come motivo dell’avanzata.
Investire nelle aziende legate al mercato aurifero, è diverso dal possedere oro fisico o contratti futures, perché i minatori possono pagare dividendi agli azionisti. Barrick ha recentemente affermato che sta aumentando il dividendo del secondo trimestre del 14%, portandolo a 8 centesimi per azione. Ulteriore segnale del buon investimento al momento, effettuato ancora una volta da Buffett. Barrick e altri grandi minatori d’oro come Newmont Corp. hanno recentemente beneficiato dell’impennata dei prezzi dei metalli.
Bridgewater Associates di Ray Dalio, il più grande hedge fund del mondo, ha recentemente rivelato che nel secondo trimestre ha aumentato le proprie partecipazioni in due popolari fondi negoziati in borsa garantiti da oro fisico. SPDR Gold Shares e iShares Gold Trust. La quota complessiva di Bridgewater nei due ETF sull’oro è valutata a oltre 1 miliardo di dollari secondo i dati di FactSet.
Da quando l’oro ha iniziato a crescere la scorsa estate, non solo W. Buffett, ma altri noti investitori, hanno affermato di essere ottimisti sul metallo prezioso. Tra questi Gundlach, amministratore delegato di DoubleLine Capital, e il gestore di hedge fund Paul Tudor Jones. I prezzi dell’oro sono aumentati di circa il 50% dalla fine di maggio 2019, mentre l’argento ha più che raddoppiato il proprio prezzo, dai minimi toccati a marzo.
Anche tra coloro che sono rialzisti sull’oro, molti sono divisi sul modo migliore per investire nel metallo.
Le azioni delle aziende vicine all’oro non sono riuscite a eguagliare i guadagni del prezzo dell’oro per anni e sono note per essere più volatili. Alcuni analisti periodicamente citano le sfide nella ricerca di nuove miniere e gli ostacoli operativi in parti remote del mondo, che determinano grandi oscillazioni nei titoli. Tuttavia, alcuni investitori affermano inoltre che le azioni dei “minatori d’oro” sono ora pronte a superare la commodity. L’aumento dei loro profitti le rendono più attraenti rispetto a molti altri settori del mercato azionario che sono stati colpiti dalla pandemia.
Alcuni investitori affermano anche che una potenziale ondata di fusioni e acquisizioni potrebbe aumentare le azioni dei minatori d’oro. È diventato più difficile e costoso per i minatori sviluppare nuove riserve auree, mentre la speculazione rivolta a coloro che cercheranno di acquisire risorse esistenti o società rivali si fa sempre più viva.
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